交易内参早知道 (含部分品种日评)20181109-港币和人民币兑换

原标题:交易内参早知道 (含部分品种日评)20181109

行业新闻

  • 美联储FOMC声明:经济、工作增长强劲,劳动力市场表现强劲。委员们一致同意此次维持利率在2.00%-2.25%不变的决定,符合市场预期。预计“进一步渐进加息”。
  • 海关总署:今年前10个月,我国货物贸易进出口总值25.05万亿元,同比增长11.3%。其中,出口13.35万亿元,增长7.9%;进口11.7万亿元,增长15.5%;贸易顺差1.65万亿元,收窄26.1%。
  • 美国商务部:裁定将对中国通用铝合金板征收96.3%-176.2%的反倾销和反补贴税。
  • 智利铜业委员会:智利国家铜业公司第三季度产铜42.08万吨。

钢铁:11月8日黑色板块整体午盘过后有所反弹,螺纹期价和铁矿期价反弹力度强于焦炭和热卷期价。螺纹期价在昨日夜盘整体低位震荡,8日开盘后偏弱运行,01合约一度接近3900元/吨。午后Mysteel库存数据显示,钢厂生产螺纹环比减少9.2万吨至341.28万吨,螺纹钢厂库存环比增加5.44万吨至176.23万吨,螺纹社会库存环比减少19.48万吨至336.44万吨。库存数据公布后,午盘高开,空头资金打压跳水后螺纹期价强势逆转,尾盘不仅翻红,还逐渐收复失地,01合约一度冲击4000元/吨。8日钢材现货市场成交转好,唐山钢坯出厂价8日上午回升10元/吨至3820元/吨,上海螺纹8日下跌40元/吨,北京螺纹下跌10元/吨至4420元/吨,上海热卷下跌70元/吨至3910元/吨。目前来看,虽然螺纹产量和社库下降,但是钢厂库存有所增加,近一周的钢材现货贸易较为低迷,库存压力开始在钢厂这边积累,下周正式开始限产,关注环保限产的成效和下游需求情况。短期钢材价格震荡偏弱。

铁矿石:铁矿石期价8日跟随螺纹期价上涨,港口澳洲主流矿的库存维持在较低的位置,铁矿石现货价格稳定,在上周跟随螺纹下跌后,基差扩大。铁矿石期价以区间震荡为主。具体看11月15日限产开始后的限产情况。

8日煤焦品种再度探底回升,焦炭1901合约下跌1%,焦煤1901合约下跌0.22%。从持仓情况来看,焦炭1901合约多空主力均大幅增持,焦炭1月合约从净多持仓转为净空持仓,永安席位大幅减持4200手多单,使得净空持仓增至7200手左右,焦煤1901合约多头主力大幅减持,但是空头主力却大幅增持,净多持仓转为净空持仓,且净空持仓达到7700手左右,虽然焦炭焦煤1月合约仍旧偏强势,不过空头主力大举增持,短期期货价格将继续承压。

目前焦炭市场保持强势,山西、河北、山东等地焦企开工暂无明显受限,焦炭供应相对有保证,钢厂方面整体接货积极性较好。焦煤方面,山西吕梁地区部分矿井因井下生产条件转好生产得到适当恢复,整不过体看优质资源的供应缺口依然存在。

随着螺纹钢和铁矿石有所企稳,焦炭焦煤反而相对走弱,部分多煤焦空钢矿资金选择了获利了结。目前焦炭1月合约贴水幅度接近400元/吨,不过焦炭焦煤5月合约走势疲弱,对1月合约拖累作用明显,因此目前做多1901合约短期有损失的可能性,但中线做多胜率较大,套利可以继续持有买1抛5组合。

橡胶

8日,沪胶弱势震荡,收盘主力合约RU1901较上一日收盘上涨10元,涨幅0.09%,报11320元/吨。全天成交量33.59万手,持仓减少0.35万手至29.76万手。近月合约RU1811收盘较上一日收盘下跌0.1%,报10190元/吨。

现货方面,人民币胶现货持稳,上海市场国营全乳胶报盘10475元/吨,较上一交易日上涨25元,青岛保税区20号混合胶报10300元/吨,较上一交易日持平。

原材料方面,泰国合艾原料市场价格继续下跌,生胶片报38.88(-0.04),烟胶片报40.65(+0.66),胶水报38.0(+0),杯胶报32.5(-0.5)泰铢 /公斤,关注低价对供应的抑制。

下游轮胎市场,厂家方面,当前厂家开工情况良好,多数维持七、八成的开工水平。目前厂家年度销售任务仍旧十分艰巨,多数完成度不如预期,多处于年度销售任务的冲刺阶段。

沪胶连续三日减仓上涨,基本面无明显改善,主要是期价在历史绝对低位下部分空头获利了结。当前天胶供给过剩,需求缺乏驱动,受仓单注销压力影响,难有趋势性行情,短期内不宜追高,预计明日仍然偏弱震荡。

PTA

8日,PTA主力合约TA901窄幅震荡,收盘较上一交易日结算价上涨8元/吨,涨幅0.12%,报6592元/吨,全天成交量78.76万吨,持仓减少8.96万手至97.1万手。

现货方面,PTA现货市场价格持稳,CCF内盘报价6805元/吨,较上一交易日上涨5元,CCF外盘报905美元/吨,较上一交易持平。

上游价格来看,布油、石脑油震荡下行,离岸人民币汇率小幅贬值,PTA现货加工利润保持至566元/吨左右。下游来看,江浙涤丝产销表现一般,产销平均估算在60%附近。

8日,PTA窄幅震荡。从基本面上看,布油企稳,上游石化产业链震荡,PTA集中检修装置开工率始终不高,而节后下游聚酯端开工率高企,近期PTA自身供需相对较好。但目前下游涤丝产销并未明显转好,涤丝库存也在年内高位,下游聚酯降价促销力度不断加大。PTA自身基本面尚可,短期可能会有小反弹,但反弹高度受下游需求偏弱制约,关注布油上涨的持续性以及下游涤丝产销变化情况。

苹果

苹果期货8日午后拉升超100点,收盘前稍有回调,主力1901报收11549元/吨,上涨79元,涨幅0.69%,远月合约1905报收12292元/吨,上涨163元,涨幅1.34%。8日成交量30.7万手,较上一交易日减少增加3.9万手,持仓量较上一交易日略有增加,资金净流入1.68亿元。现货方面,新果入库已过大半,截至8日,山东产区库容比为54.3%,较上周增加5.4%,陕西产区冷库果已陆续开库,库容比为37.2%,较上周减少0.7%,预计入库将持续到11月底完成。辽宁产区苹果交易火热,预计仍将持续半月左右,成交以质论价,行情暂时平稳。甘肃静宁冷库也已经零星开库,静宁以客商货出库为主,旬邑以果农货出库为主,但交易均不成规模。

1810合约的交割还在继续,交易所发布公告,截至11月5日,苹果1810合约共交割700吨,其中车船板交割160吨、仓单交收并注销出库540吨。目前11月合约滚动交割正在进行,目前共有172张仓单,较昨日增加20张,235张有效申报。短期来看,基本面已经明晰的情况下,基本面不会有太大波动,目前期价已位于合理的仓单成本范围内,期货价格基本是围绕仓单成本上下波动,唯一的变量就是10合约和11合约的交割情况,在需求旺季来临之前,走出大行情的可能性不太大。12月以后进入年底的消费高峰期,就历年现货价格规律来看,价格走高具有确定性,故后期盘面价格有望迎来一波上涨;而春节以后的走势需要看旺季的消费情况。

海通期货

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